این ایده که موسسات مالی سنتی روی بیت‌کوین سرمایه‌گذاری کنند برای سال‌ها خنده‌آور بود، اما از اواسط سال 2020، حضور نهادی در این ارز دیجیتال به واقعیت تبدیل شد. بسیاری از افراد هجوم “کت شلواری ها” به کریپتو را به عنوان یک عامل کمک کننده در آخرین روند صعودی اواخر سال 2020 تا اواخر سال 2021 ذکر می کنند.

به گزارش تارنمای “آکادمی بیت بوی”، علاقه نهادی به بازار ارزهای دیجیتال، سرمایه‌گذاران فعلی را هیجان زده می‌کند، زیرا مؤسسات، پول تازه و مطمئناً بیشتری نسبت به خرده‌فروشی‌ها می‌توانند وارد کنند.

بیت کوین، بزرگترین ارز دیجیتال از نظر ارزش بازار، دروازه و در واقع تنها توقف برای بسیاری از مؤسساتی است که وارد بازار ارزهای دیجیتال شده اند. 6.47 درصد از کل بیت کوینی که تا به حال وجود خواهد داشت از ژوئن 2022 در اختیار مؤسسات است، یک دسته گسترده که شامل صندوق های سرمایه گذاری پول یا ETF هایی مانند VanEck در کانادا و دولت های مستقل مانند السالوادور می شود.

آمار نشان می دهد صندوق های سرمایه گذاری پول یا ETF ها 828 هزار و 641 بیت کوین، کشورها 50 هزار و 699 بیت کوین، شرکت های دولتی 268 هزار و 271 بیت کوین، شرکت های خصوصی 202 هزار و 68 بیت کوین و جمعا 6.475 درصد از 21 میلیون بیت کوین های جهان را در اختیار دارند.

اگرچه بیت کوین اغلب اولین و آخرین گام برای مؤسسات بزرگ است، مؤسسات آزمایشی اخیراً به بخش‌های دیگر صنعت کریپتو قدم گذاشته‌اند. توکن های غیرقابل تعویض یا NFTها و متاورس دو بخش در هم تنیده ای هستند که موسسات به جای سرمایه گذاری منفعلانه روی ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین، فعالانه در آنها سرمایه گذاری می کنند.

بیت کوین
ساده ترین راه برای سرمایه گذاری در رمزارز برای موسسات، نگه داشتن ارز دیجیتال در ترازنامه آنهاست.

حضور نهادی در کریپتو زمانی آغاز شد که میکرواستراتژی به سرپرستی مایکل سیلر، ماکزیمالیست بیت‌کوین، ۲۵۰ میلیون دلار بیت‌کوین در آگوست ۲۰۲۰ خریداری کرد و پس از آن یک ماه بعد، ۱۷۵ میلیون دلار بیت‌کوین دیگر خریداری کرد. گام بزرگ میکرواستراتژی با خرید 50 میلیون دلاری بیت کوین اسکوئر در اکتبر 2021 و خرید 1.5 میلیارد دلاری بیت کوین شرکت تسلا در فوریه 2021 دنبال شد.

اولین متحرک همچنان بزرگترین دارنده است. میکرواستراتژی دارای 129218 بیت کوین در انبارهای خود است که 0.615 درصد از 21 میلیون بیت کوین موجود را تشکیل می دهد. تسلا با 42902 بیت کوین یا 0.204 درصد از کل عرضه بیت کوین ممکن در رتبه دوم قرار دارد.

فعالیت سازمانی در کریپتو یک شمشیر دو لبه است. تسلا در ماه مه 2021 تصمیم خود را مبنی بر پذیرش پرداخت های بیت کوین به دلیل نگرانی های زیست محیطی پس از کمتر از دو ماه آزمایش ارز دیجیتال به عنوان یک روش پرداخت برای خودروهای خود، تغییر داد. این چهره به فروش بزرگ در بازار ارزهای دیجیتال کمک کرد.

شرکت‌ها یا گروه‌های استخراج بیت کوین که برای اعتبارسنجی تراکنش‌های شبکه پاداش بیت‌کوین دریافت می‌کنند، دسته دیگری از مؤسسات هستند که بزرگترین ارز دیجیتال را در اختیار دارند.

همچنین روش‌های غیرمستقیم موسسات برای سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین وجود دارد. صندوق های قابل معامله در بورس یا ETF رایج ترین شکل غیرمستقیم سرمایه گذاری هستند. اگرچه ETF های بیت کوین نقطه ای در کانادا و اروپا وجود دارد، اما این ابزار مالی در ایالات متحده تایید نشده است. در عوض، ابزارهایی مانند ETF وجود دارد، مانند Grayscale Bitcoin Trust ، یک تراست بسته که ارزش بیت کوین را ردیابی می کند. Grayscale Investments که این تراست را مدیریت می کند، واحدی از گروه ارز دیجیتال است که مالک CoinDesk نیز می باشد. این شرکت تا ژوئن 2022 دارایی های تحت مدیریت (AUM) به ارزش 18.5 میلیارد دلار بود.

صندوق های سرمایه گذاری پول و بیت کوین
جایگزین دیگری برای صندوق های سرمایه گذاری پول یا ETF های بیت کوین نقطه ای به شکل صندوق های سرمایه گذاری پول های آتی بیت کوین است که در قراردادهای آتی بیت کوین سرمایه گذاری می کنند.

بیت کوین به عنوان بخشی از استراتژی بازنشستگی یکی دیگر از پیشرفت های اخیر است. در آوریل 2022، Fidelity Investments، بزرگترین ارائه دهنده 401 (k) در ایالات متحده، از طریق برنامه های 401 (k) خود، قرار گرفتن در معرض بیت کوین را آغاز کرد . کارفرمایان تایید کنند، آمریکایی ها می توانند از طریق پس انداز بازنشستگی خود در این ارز دیجیتال سرمایه گذاری کنند.

دیفای
دیفای یا امور مالی غیرمتمرکز گوشه ای از صنعت کریپتو است که میلیاردها دلار در قراردادهای هوشمند قفل شده است. قراردادهای هوشمند قطعاتی از کدهای خوداجرا هستند که توافقات قراردادی بین طرفین را اجرا می کنند. دیفای بر روی قراردادهای هوشمند اجرا می شود که برنامه های غیرمتمرکز ( dApps ) را تقویت می کند.

طیف وسیعی از خدمات مالی دیفای:
-وام
-بیمه
– حساب های بهره دار

اگر چه دیفای در ظاهربرخلاف امور مالی سنتی به نظر می رسد، هر دو صنعت دارای منافع مشترک هستند. اخیراً همکاری های نوآورانه ای بین این دو وجود داشته است.

برخی از پلتفرم‌های دیفای فعالانه سعی در جذب سرمایه‌گذاران نهادی دارند. پروتکل وام دهی DeFi Compound در ژوئن 2021 یک دروازه سازمانی به نام Compound Treasury راه اندازی کرد. S&P Global Ratings، یک آژانس رتبه‌بندی اعتباری برای مؤسسات مالی سنتی، به Compound Treasury درجه B اعطا کرد، که به این معنی است که پلت فرم بازدهی مبتنی بر USDC به عنوان “سفته‌بازی” رتبه‌بندی می‌شود اما “در حال حاضر ظرفیت انجام تعهدات مالی را دارد”.

برخی موسسات به جای منتظر ماندن برای جایگزین نهادی برای راه اندازی فروشگاه، مستقیماً به پروتکل های دیفای می روند.

توکن های غیرقابل تعویض و متاورس
برخی از برندها مسیر معمول اول بیت کوین را دور زده اند و مستقیماً به سمت توکن های غیرقابل تعویض (NFT) یا دارایی های دیجیتالی که عمدتاً روی بلاک چین اتریوم میزبانی می شوند، رفته اند. برخی از شرکت‌ها روی نام‌های دامنه رمزنگاری، به ویژه سرویس نام اتریوم (ENS) که به عنوان NFT فروخته می‌شوند، سرمایه‌گذاری کرده‌اند.

شرکت های مختلف مواد غذایی و نوشیدنی وارد NFT شدند. به عنوان مثال، تاکو بل (YUM)، توکن هایی را برای جمع آوری سرمایه برای اهداف مختلف می فروخت . آریزونا آیسد تی یک Bored Ape NFT خرید و روی قوطی گذاشت.

متاورس (Metaverse) که ارتباط نزدیکی با NFT دارد ، یک اصطلاح اغلب مبهم است که به فضای دیجیتالی اشاره دارد که در آن انسان ها از طریق آواتارها با یکدیگر تعامل دارند. از زمانی که فیس بوک در اکتبر 2021 به متا تغییر نام داد ، شرکت های چند ملیتی سرمایه گذاری های بازاریابی و استراتژی خود را در متاورس افزایش داده اند.

اگرچه ایده “مارک زاکربرگ” مدیرعامل در مورد متاورس در درجه اول مستلزم فضاهای کاری مبتنی بر واقعیت مجازی به نام “دفاتر بی نهایت” است و لزوماً بر روی یک بلاک چین عمومی ساخته نشده است، برای صنعت کریپتو، متاورس حول زمین مجازی و محیط های بازی مانند The Sandbox و Decentraland می چرخد.

باربادوس در نوامبر 2021 سفارت خود را در دسنترالند افتتاح کرد و در ژانویه 2022، گروه موسیقی وارنر (WMG) از طرح هایی برای یک پارک موضوعی موسیقی در سندباکس پرده برداری کرد. HSBC همچنین یک قطعه زمین را در The Sandbox خریداری کرد تا در آینده با طرفداران ورزش، ورزش های الکترونیکی و بازی ارتباط برقرار کند.

از آنجایی که متاورس یک فضای مجازی است که در آن آواتارها با یکدیگر تعامل دارند، مطمئناً این آواتارها به تکه‌هایی از لباس‌های دیجیتال نیاز دارند. غول کفش نایک در دسامبر 2021 کلکسیون های NFT و استارتاپ مد RTFKT را به مبلغی نامشخص خریداری کرد. RTFKT کفش های کتانی مجازی تولید می کند.

اگرچه مراکز خریدی در متاورس ساخته می شوند، اما پذیرش جریان اصلی هنوز راه درازی در پیش دارد. کتی هاکل، با نام مستعار مادرخوانده متاورس در دسامبر 2021 به CoinDesk گفت: فکر نمی‌کنم کسی بتواند زمان یا تاریخی را تعیین کرد، اما می‌گویم که این دهه، دهه ساخت و پیشگامی است.