کاهش ارزش کریپتو و اصلاح Crypto Crash و Correction هر دو اصطلاح زمان کاهش قیمت ها را توصیف می کنند، اما تفاوت های اساسی بین آنها وجود دارد.

به گزارش تارنمای “آکادمی بیت بوی”، زمانی که بازار کلی کریپتو کاهش می‌یابد، معمولاً می‌بینیم که اصطلاحات “سقوط و کاهش” و “اصلاح” به جای هم استفاده می‌شوند. با این حال، این دو کلمه در واقع معنای متفاوتی دارند.

آنچه که سقوط کریپتو را تعریف می کند
سقوط به طور گسترده در امور مالی سنتی به عنوان کاهش بیش از 10 درصدی قیمت در طول یک روز در نظر گرفته می شود. این تغییرات اغلب توسط تغییرات تاثیرگذار و ناگهانی در بازار ارزهای دیجیتال که باعث می‌شود سرمایه‌گذاران وحشت زده خارج شوند، انجام می‌شوند.

از منظر فنی، می‌توانیم از نمودارها برای تجسم و تعریف خرابی استفاده کنیم. در بازارهای مالی و ارزهای دیجیتال، تحلیلگران فنی تمایل دارند از میانگین متحرک در نمودار استفاده کنند.

در مورد سقوط کریپتو، اگر دارایی ها حجم فروش بالایی داشته باشند و قیمت به زیر میانگین متحرک 50 روزه یا میانگین متحرک 200 روزه بسته شود، پرچم قرمز بالا می رود. مثلا بیت کوین در 26 فوریه 2020 سقوط کرد. می توانید ببینید که حجم فروش بالایی داشت در حالی که قیمت آن زیر میانگین متحرک 50 روزه بسته شد. یا مثلا اتر قبل از سقوط در 4 دسامبر 2021 چندین بار زیر میانگین متحرک 50 روزه بسته شد.

این دو مثال از سقوط بیت کوین و اتر با بسیاری دیگر از کریپتوکارنسی ها مرتبط است. می‌توانیم با استفاده از نمودار TOTAL TradingView که حرکت‌های قیمت کل بازار کریپتو را نشان می‌دهد، این همبستگی و اینکه بازار کلی کریپتو در 26 فوریه 2020 و 4 دسامبر 2021 سقوط کرد، تأیید کنیم.

این دو مثال نشان می‌دهند که خرابی‌ها همراه با میانگین متحرک و حجم فروش بالا رخ می‌دهند، اما ما همچنین ارتباط نزدیک قیمت سایر ارزهای دیجیتال با بیت کوین و اتر را تشخیص می‌دهیم.

در حالی که عوامل فنی می توانند تأثیرات شگرفی بر بیت کوین و اتر داشته باشند، به نظر می رسد سقوط های بزرگ نتیجه شرایط اساسی مانند رویدادهای اقتصاد کلان، اعلامیه های شرکت های بزرگ و تغییرات ناگهانی در قوانین و سیاست های بین المللی باشد.

بزرگترین سقوط ثبت شده در نمودار بیت کوین در 10 آوریل 2013، اندکی پس از آن که شبکه اجرای جرایم مالی ایالات متحده (FinCEN) صرافی رمزارز Bitfloor را تعطیل کرد و صرافی های بیت کوین را برای ثبت به عنوان “فرستنده پول” اعلام کرد، رخ داد. طبق داده‌های Bitstamp، قیمت بیت‌کوین در ۲۴ ساعت بیش از ۷۳.۱ درصد سقوط کرد و از ارتفاع ۲۵۹.۳۴ دلار به پایین‌ترین سطح ۷۰ دلار رسید.

طی چند وقت اخیر، سقوط بدنام “پنجشنبه سیاه” 12 مارس 2020، پس از اعلام سازمان بهداشت جهانی مبنی بر اینکه ویروس کرونا یک بیماری همه گیر جهانی است، پس از افت 40 درصدی قیمت ها از 7969.90 دلار به 4776.59 دلار، به عنوان بزرگترین سقوط رتبه اول را به خود اختصاص داد.

اصلاح کریپتو چیست؟
یک اصلاح با کاهش تدریجی مشخص می شود که در آن قیمت ها در طی چند روز بیش از 10 درصد کاهش می یابد. اینها معمولاً نشان می‌دهند که معامله‌گران صعودی خسته شده‌اند و برای تثبیت و بهبودی به زمان نیاز دارند. فرسودگی زمانی رخ می دهد که اکثر خریداران دارایی پایه را خریداری کرده باشند و دیگر خریداران جدیدی وجود نداشته باشند که از روند صعودی حمایت کنند. اگر سفارشات فروش بدون اینکه کسی در طرف دیگر دفتر سفارش آنها را بخرد به انباشته شدن ادامه دهد، قیمت ها شروع به کاهش می کنند.

نمودار اصلاحی بین دسامبر 2020 و مارس 2021 نشان می دهد، که دوره ای از اقدام صعودی قیمت بود. در نمودار نمونه ای از اصلاح وجود دارد. هیچ کدام از اصلاحات زیر میانگین متحرک 50 روزه بسته نمی شوند. در واقع، اولین اصلاح نمودار از میانگین متحرک 50 روزه عبور می کند، اما کمتر از میانگین متحرک 50 روزه بسته نمی شود.

از منظر نمودار، می بینیم که همبستگی حرکت قیمت در بازار کریپتو، بیت کوین و اتر نقش مهمی در تعریف شروع سقوط بازی می کند. از نقطه نظر بنیادی، اصلاحات را می توان تحت تأثیر رویدادهای جزئی قرار داد، اما معمولاً توسط عوامل فنی مانند ورود خریداران به سطوح مقاومت قوی، کاهش حجم معاملات و اختلاف منفی بین قیمت بیت کوین و اندیکاتورهایی که حرکت آن را اندازه گیری می کنند، آغاز می شود.

درک نوسانات کریپتو
بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال به عنوان دارایی های بسیار ناپایدار شناخته می شوند. این بدان معناست که قیمت‌ها در یک دوره زمانی نسبتاً کوتاه در مقایسه با سایر دارایی‌ها به طور قابل توجهی نوسان دارند. همچنین به همین دلیل است که بسیاری از سرمایه گذاران سنتی، از جمله وارن بافت و کارل ایکان، آن را یک سرمایه گذاری بسیار پرخطر می دانند.

بر اساس داده های اخیر ، نوسانات یک ساله بیت کوین 46.9 درصد است که به طور قابل توجهی بالاتر از دارایی ها و کلاس های دارایی بعدی است که نفت با 13.2 درصد، سهام ایالات متحده با 5.87 درصد و املاک و مستغلات ایالات متحده با 6.60 درصد است.

در حالی که این نوسانات بالا جنبه های مثبت خود را دارد، به ویژه در طول چرخه های صعودی که قیمت ها می توانند به طور چشمگیری افزایش پیدا کنند، همچنین به معنای سقوط و اصلاح قیمت ها بر اساس مکرر است.
برای درک بیشتر نوسانات، حجم نیز یک معیار مهم برای تماشا است. می توانید از یک نشانگر حجم استفاده کنید که یک نشانگر رایج در پلتفرم های نمودارگیری است. فروش بالاتر از حد متوسط با نوسانات بالا یک پرچم قرمز را افزایش می دهد زیرا یکی از دو علامتی است که یک تصادف را تعریف می کند.

دانستن اینکه کدام یک از روندهای نزولی اصلاح و کدام یک سقوط هستند، می تواند به شما در درک بهتر بازار و نحوه واکنش معامله گران بیت کوین به برخی عوامل اساسی و فنی کمک کند. در برخی رویدادها، سقوط ها می توانند ورود یک بازار نزولی و یک دوره طولانی قیمت های آبشاری را پیش بینی کنند، در حالی که اصلاحات اغلب می تواند نشانه بازگشت روند صعودی سالم به سطح حمایت قبل از آزمایش مجدد قیمت های قبلی باشد.

بنابراین دفعه بعد که مشاهده کردید قیمت بیت کوین به قرمز می‌رسد، باید بتوانید تشخیص دهید که آیا اصلاحی در حال وقوع است یا سقوطی و اینکه آیا بازار در حال بهبودی سالم است یا احتمالاً به یک اعلامیه ناگهانی واکنش نشان می‌دهد.